Поделимся наблюдениями, какие вопросы необходимо решить при отказе или замене иностранной компании в структуре российского бизнеса. Российские инструменты, пусть не в полной мере, но пытаются дать адекватный ответ. Разбираемся, как выстроить финансовые потоки, транслировать хитросплетения партнерских отношений и неочевидное владение после отказа от компаний с Кипра и других ставших «недружественными» юрисдикций.
Геополитические события повлияли на международные связи. И не только. Изменились правила международного налогообложения для ранее популярных юрисдикций, ставших теперь «недружественными». Среди них - США, Великобритания и страны ЕС.
Поэтому участие холдинговых структур из «недружественных» стран в финансовых потоках российского бизнеса стало дорогим «удовольствием» либо вовсе невозможным.
Во-первых, действуют валютные ограничения на платежи в «недружественные» страны (например, по дивидендам и корпоративным вкладам).
Во-вторых, приостановлены соглашения об избежании двойного налогообложения с «недружественными» странами. А именно, приостановлено действие некоторых положений, касающихся налогообложения доходов от недвижимости, дивидендов, предпринимательской деятельности и других видов доходов.
Тем самым, отменены льготные налоговые ставки. Выплаты за рубеж облагаются налогом в России по стандартным ставкам: на дивиденды - 15 %, на остальные доходы юридических лиц - 20% (25 % - с 2025 года). И, что важно, дополнительно выплаты облагаются стандартными ставками в стране получателя.
Остались «дружественные» страны, с которыми действуют налоговые соглашения. Как показывает практика, можно переориентироваться на них и выстроить финансовые потоки заново. Но и они не всегда рады, опасаясь вторичных санкций. И далее никто не защищен от очередной порции валютных и других ограничений на фоне геополитики.
В-третьих, сами «недружественные» страны оказывают давление на своих резидентов за связи с российским бизнесом - будь то физические или юридические лица - владельцы российских компаний.
Владельцы, которые ранее выстраивали структуру владения бизнеса через иностранные юрисдикции, оказались перед выбором, каким образом изменить модель владения, чтобы сгладить последствия.
Итак, есть мнение - надо что-то менять. Но что именно? Достаточно ли заменить условную «недружественную» иностранную компанию на себя, владельца бизнеса? Или организовать владение через «дружественные» компании в странах, таких как Казахстан, ОАЭ или даже Турцию?
Наш опыт позволяет утверждать, что задача не является тривиальной и влечет необходимость распутать клубок взаимосвязанных вопросов, а именно:
1. Правительственные процедуры. Если в структуре владения иностранная компания из «недружественной» страны, сценарий ее исключения станет сборкой кубика рубика. Решение не очевидно.
Сейчас для сделок с акциями и долями, где стороной является лицо из «недружественной» страны, требуется разрешение Правительственной комиссии. Указы Президента РФ от 8 сентября 2022 г. № 618, от 15 октября 2022 г. № 737
Под ограничения попадают, по сути, любые сделки - продажа, дарение, залог, увеличение уставного капитала, доверительное управление и т.п. И не имеет значения на какой стороне «недружественное» лицо (например, на стороне продавца или покупателя).
Есть исключения, но они ситуативны. Например, дарение между близкими родственниками. См. Выписки из Протокола Правкомиссии от 2 ноября 2022 года № 103/1, от 07 июля 2023 года № 171/5
2. Модель владения российским бизнесом. Будет ли это открытое или неочевидное владение.
Использование иностранных компаний нередко преследует цель конфиденциальности обладания бизнесом или активами, поэтому актуальность вопроса влияет на новую модель владения.
Например, для владения активами стоит присмотреться к Личному фонду, который позволяет обособить активы от рисковой деятельности, получить интересное налогообложение и ограничить взыскание на активы. Порог входа в Личный фонд - высок, что делает этот инструмент нишевым.
3. Корпоративные договоренности между владельцами бизнеса.
Ушедшее в прошлое англо-саксонское право известно тем, что дает возможность гибко подойти к закреплению уникальных партнёрских договоренностей: условия участия в управлении, порядок голосования, порядок распределения прибыли, определение прав наследников.
Российские инструменты, пусть не в полной мере, но пытаются дать адекватный ответ. В связи с этим важно решить, что именно из достигнутых договоренностей можно закрепить, а что не получится, в рамках какой организационно-правовой формы юридического лица, нужен ли будет корпоративный договор или достаточно устава компании.
4. Разработка новой модели финансовых потоков.
Если иностранная компания была задействована в модели внутригруппового финансирования (чаще всего через займы или прямое участие в капитале российских компаний), то утрата налоговых преимуществ иностранной компании и ее последующее исключение из бизнеса еще больше обнажит необходимость переопределения центров прибыли и затрат в группе компаний, обострит вопросы организации внутренних перетоков без негативных последствий.
Постоянно имеются новые объекты инвестирования как внутри бизнеса, так и в новые проекты.
Необходимо не только выстроить новые, но и развязать старые, часто запутанные, взаимоотношения - накопившиеся задолженности, перекрестные процентные и беспроцентные договоры займов.
В связи с этим часто не обойтись без финансового центра, перераспределяющего потоки с минимальным налогообложением и без лишних рисков для бизнеса.
5. Владение интеллектуальной составляющей бизнеса, если ранее она принадлежала иностранной компании.
6. Судьба иностранных компаний.
Некоторые из них могут быть нужны для участия в иностранных проектах, связанных с международным сектором бизнеса или используются для инвестирования на зарубежных рынках. Другие фактически утратили свою роль. В связи с этим необходимо спланировать, когда и каким образом иностранные компании прекратят работу, как перераспределить ее активы и какие в связи с этим возникнут обязанности.
7. И, наконец, как перейти к новой модели владения и финансирования с минимальными налоговыми и организационными затратами.
Это лишь часть вопросов, часто сопровождающих главную задачу по исключению иностранного звена из группы компаний. Грамотное их решение влияет не только на комфортную работу в будущем, но и отсутствие вопросов по уже прошедшим периодам.
